Payback Period, Discounted Payback Period, dan Kalkulator untuk Perhitungan Cepat
Payback Period (periode balik modal) dan Discounted Payback Period (periode balik modal yang didiskon) itu dua cara yang dipakai buat nilai proyek atau investasi.
Di tulisan ini, saya bakal jelasin dua metode ini dan ngasih contoh hitungannya biar kamu ngerti konsepnya. Selain itu, saya juga bakal kasih kalkulator otomatis biar ngitungnya cepet.
Payback Period
Payback Period itu cara gampang buat nentuin berapa lama sih waktu yang dibutuhin biar modal yang udah kita keluarin bisa balik lagi.
Di metode ini, duit masuk dari investasi diitung buat nentuin berapa lama waktu yang perlu biar nyampe titik impas, alias pas modal awal udah balik.
Biar lebih paham soal payback period, kamu bisa baca tulisan saya soal konsep Capital Budgeting: Payback Period.
Contoh Kasus Payback Period
Anggap aja kamu investasi 100 juta rupiah di sebuah proyek dan ngitung bakal ada duit masuk 30 juta rupiah di tahun pertama, 35 juta rupiah di tahun kedua, 40 juta rupiah di tahun ketiga, 25 juta rupiah di tahun keempat, 20 juta rupiah di tahun kelima, dan 15 juta rupiah di tahun keenam.
| Tahun Ke | Arus Kas | Arus Kas Kumulatif |
|---|---|---|
| 0 | -Rp 100 juta (Investasi Awal) | -Rp 100 juta |
| 1 | Rp 30 juta | -Rp 70 juta |
| 2 | Rp 35 juta | -Rp 35 juta |
| 3 | Rp 40 juta | Rp 5 juta (Payback Period terjadi) |
| 4 | Rp 25 juta | Rp 30 juta |
| 5 | Rp 20 juta | Rp 50 juta |
| 6 | Rp 15 juta | Rp 65 juta |
Gini nih langkah-langkah buat ngitung Payback Period:
- Jumlahin duit masuk tiap tahun berurutan sampai jumlahnya nyampe atau lebih dari modal awal, yaitu:
Tahun 1: 30 juta rupiah
Tahun 2: 30 juta rupiah + 35 juta rupiah = 65 juta rupiah
Tahun 3: 65 juta rupiah + 40 juta rupiah = 105 juta rupiah (lebih dari modal awal)
- Cari selisih antara modal awal sama total duit masuk di tahun sebelum tahun impas, yaitu:
Selisih = Investasi Awal - Total Duit Masuk Tahun Sebelum Impas
Selisih = 100 juta rupiah - 65 juta rupiah = 35 juta rupiah
- Itung faktor pembayaran terakhirnya dengan bagi selisih tadi sama duit masuk di tahun impas, yaitu:
Faktor Pembayaran Terakhir = Selisih / Duit Masuk Tahun Impas
Faktor Pembayaran Terakhir = 35 juta rupiah / 40 juta rupiah = 0,875
- Itung Payback Period-nya dengan nambahin jumlah tahun sebelum titik impas sama faktor pembayaran terakhir, yaitu:
Payback Period = Tahun Sebelumnya + Faktor Pembayaran Terakhir
Payback Period = 2 + 0,875 = 2,875 tahun
Kalau kamu mau belajar cara ngitung payback period pakai Excel, kamu bisa baca tulisan saya soal cara menghitung Payback Period dengan menggunakan Excel di tulisan saya sebelumnya.
Discounted Payback Period
Discounted Payback Period itu modifikasinya Payback Period, jadi dia ngitung faktor diskon juga.
Cara ini ngitung berapa lama waktu yang dibutuhin biar modal balik dengan ngitung nilai waktu uang.
Kalau kamu mau belajar cara ngitung discounted payback period pakai Excel, kamu bisa baca tulisan saya soal cara menghitung Discounted Payback Period dengan menggunakan Excel di tulisan saya sebelumnya.
Contoh Kasus Discounted Payback Period
Saya bakal lanjutin pembahasannya pakai contoh kasus yang tadi. Kali ini, saya mau ngitung Discounted Payback Period dengan asumsi tingkat diskonnya 10%.
| Tahun Ke | Arus Kas | Arus Kas yang Didiskon | Arus Kas Kumulatif |
|---|---|---|---|
| 0 | -Rp 100 juta (Investasi Awal) | -Rp 100 juta | -Rp 100 juta |
| 1 | Rp 30 juta | Rp 27,27 juta | -Rp 72,73 juta |
| 2 | Rp 35 juta | Rp 28,93 juta | -Rp 43,81 juta |
| 3 | Rp 40 juta | Rp 30,05 juta | -Rp 13,75 juta |
| 4 | Rp 25 juta | Rp 17,08 juta | Rp 3,33 juta (Discounted Payback Period terjadi) |
| 5 | Rp 20 juta | Rp 12,42 juta | Rp 15,74 juta |
| 6 | Rp 15 juta | Rp 8,47 juta | Rp 24,21 juta |
Gini nih langkah-langkah buat ngitung Discounted Payback Period dengan tingkat diskon 10%:
- Diskonin dulu tiap duit masuk tahunan pakai rumus ini:
Arus Kas Masuk Tahun Ini / (1 + Tingkat Diskon)^Tahun, jadinya:
Tahun 1: 30 juta rupiah / (1 + 0,10)^1 = 27,27 juta rupiah
Tahun 2: 35 juta rupiah / (1 + 0,10)^2 = 28,93 juta rupiah
Tahun 3: 40 juta rupiah / (1 + 0,10)^3 = 30,05 juta rupiah
Tahun 4: 25 juta rupiah / (1 + 0,10)^4 = 17,08 juta rupiah
Tahun 5: 20 juta rupiah / (1 + 0,10)^5 = 12,42 juta rupiah
Tahun 6: 15 juta rupiah / (1 + 0,10)^6 = 8,47 juta rupiah
- Jumlahin duit masuk yang udah didiskon berurutan sampai jumlahnya nyampe atau lebih dari modal awal:
Tahun 1: 27,27 juta rupiah
Tahun 2: 27,27 juta rupiah + 28,93 juta rupiah = 56,20 juta rupiah
Tahun 3: 56,20 juta rupiah + 30,05 juta rupiah = 86,25 juta rupiah
Tahun 4: 86,25 juta rupiah + 17,08 juta rupiah = 103,33 juta rupiah (lebih dari modal awal)
- Cari selisih antara modal awal sama total duit masuk yang udah didiskon di tahun sebelum tahun impas:
Selisih = Investasi Awal - Total Duit Masuk Diskon Tahun Sebelum Impas
Selisih = 100 juta rupiah - 86,25 juta rupiah = 13,75 juta rupiah
- Itung faktor pembayaran terakhirnya dengan bagi selisih tadi sama duit masuk yang udah didiskon di tahun impas:
Faktor Pembayaran Terakhir = Selisih / Duit Masuk Diskon Tahun Impas
Faktor Pembayaran Terakhir = 13,75 juta rupiah / 17,08 juta rupiah = 0,81
- Itung Discounted Payback Period-nya dengan nambahin jumlah tahun sebelum titik impas sama faktor pembayaran terakhir:
Discounted Payback Period = Tahun Sebelumnya + Faktor Pembayaran Terakhir
Discounted Payback Period = 3 + 0,81 = 3,81 tahun
Perhitungan Menggunakan Kalkulator Otomatis
Kamu bisa pakai Payback Period Calculator dari finansialpost buat ngitung Payback Period dan Discounted Payback Period secara cepet.
Kalkulator ini bikin gampang kamu ngitungnya, tinggal masukin aja nilai-nilai yang dibutuhin.
Penutup
Di tulisan ini, saya udah bahas konsep Payback Period sama Discounted Payback Period. Saya juga udah ngasih contoh hitungannya pakai investasi awal 100 juta rupiah dengan duit masuk tiap tahun. Selain itu, saya juga ngasih link ke dua tulisan sebelumnya yang ngebahas cara ngitung Payback Period dan Discounted Payback Period pakai Excel.
Buat ngertiin investasi sama cara nilainya, penting buat merhatiin banyak faktor sama metode yang pas.
Semoga tulisan ini bisa bantu kamu ngerti konsep Payback Period dan Discounted Payback Period, plus ngasih gambaran yang lebih jelas soal hitungan manual sama pakai kalkulator otomatis.
