Kapitalisasi bunga pembiayaan tidak diperkenankan kecuali atas bunga yang timbul dari pinjaman untuk memperoleh aset tetap yang dibangun sendiri oleh perusahaan.
Dalam mengakuisi aset tetap, tak jarang perusahaan mencari pendanaan dari pinjaman berbunga, baik itu dari pinjaman bank maupun dari penerbitan obligasi.
Seluruh biaya untuk mengakuisisi aset tetap tidak dibebankan sekaligus pada periode perolehan, namun dikapitalisasi terlebih dahulu, barulah kemudian dibebankan secara berkala melalui penyusutan.
Namun demikian, beban bunga yang timbul atas pinjaman untuk memperoleh aset tetap tidaklah dikapitalisasi, kecuali aset tetap tersebut diperoleh melalui proses konstruksi dan bukan melalui pembelian.
Kualifikasi Bunga yang Bisa Dikapitalisasi
Bunga pinjaman yang dapat dikapitalisasi hanyalah bunga atas pinjaman untuk memperoleh aset tetap melalui proses konstruksi.
Artinya, bunga atas pinjaman yang digunakan untuk memproduksi aset lancar seperti persediaan pada perusahaan manufaktur, maka, bunganya tidak bisa dikapitalisasi.
Untuk menentukan jumlah bunga yang dapat dikapitalisasi adalah dengan mengalikan rata-rata tertimbang akumulasi pengeluaran aktiva (weighted-average accumulated expenditures) dengan tingkat suku bunga yang tepat.
Hasil dari pengalian tersebut disebut bunga yang dapat dihindarkan (avoidable interest).
Nilai bunga yang dikapitalisasi adalah nilai terendah antara bunga yang dapat dihindarkan dan bunga aktual.
Misalkan nilai bunga yang dapat dihindarkan adalah sebesar 1 juta dan nilai bunga aktual adalah sebesar 1,2 juta, maka, nilai bunga yang dikapitalisasi adalah sebesar 1 juta, sedangkan 200 ribu sisanya menjadi beban bunga.
Namun, jika nilai bunga yang dapat dihindarkan adalah sebesar 1 juta dan nilai bunga aktual adalah 900 ribu, maka, yang dikapitalisasi adalah sebesar 900 ribu.
Menentukan Nilai Bunga yang Dikapitalisasi
Bila pengeluaran untuk konstruksi aset tetap terjadi secara merata sepanjang tahun, maka kamu hanya perlu menambah akumulasi pengeluaran di awal tahun dengan akumulasi pengeluaran di akhir tahun. Kemudian, hasil penjumlahan tersebut dibagi 2.
Perhitungan akan menjadi berbeda apabila pengeluaran untuk konstruksinya terjadi secara tidak merata sepanjang tahun, maka, kamu harus mengambil rata-rata tertimbang.
Pengeluaran Merata Sepanjang Tahun
Asumsikan PT XYZ memulai konstruksi pembangunan gedung kantor pada tanggal 1 Januari 2020. Per tanggal 31 Desember 2020, PT XYZ telah mengeluarkan 20 miliar.
Atas hal tersebut, maka, rata-rata pengeluaran adalah sebesar (0 + 20 miliar) / 2 = 10 miliar.
Nilai 0 adalah karena konstruksi baru dimulai pada awal tahun 2020, sehingga akumulasi pengeluaran di awal tahun masih bernilai 0.
Selanjutnya, per tanggal 31 Desember 2021, total akumulasi pengeluaran adalah 30 miliar.
Sehingga, rata-rata pengeluaran untuk tahun 2021 adalah (20 miliar + 30 miliar) / 2 = 25 miliar.
Ingat!!
Perhitungan ini hanya bisa dilakukan bila pengeluaran yang terjadi sepanjang tahun, jumlahnya merata.
Nilai Kapitalisasi Bunga Bila Pengeluaran Tidak Merata Sepanjang Tahun
Asumsikan pengeluaran PT ABC untuk konstruksi pembangunan gedung kantor untuk tahun 2020 adalah sebagai berikut: 1 Januari sebesar 10 miliar, 1 Juli sebesar 20 miliar, dan 1 November sebesar 5 milar.
Perhatikan!
Pada kasus kali ini, pengeluaran PT ABC untuk konstruksi gedungnya tidak terjadi secara merata, sehingga perlu dihitung rata-rata tertimbang-nya:
| Period | Description | Total |
|---|---|---|
| 1 Jan - 30 Jun | 10 miliar x 6 | 60 miliar |
| 1 Jul - 31 Okt | 30 miliar* x 4 | 120 miliar |
| 1 Nov - 31 Des | 35 miliar** x 2 | 70 miliar |
| 250 miliar | ||
| (*10 miliar + 20 miliar) | ||
| (30 miliar + 5 miliar) |
Selanjutnya, barulah kamu bisa menghitung rata-rata tertimbang, yaitu:
Rata-rata tertimbang \(= \frac{250 \, \text{miliar}}{12} = 20,8 \, \text{miliar}\)
Setelah nilai rata-rata tertimbang akumulasi pengeluaran didapat, kamu bisa menentukan bunga yang dapat dikapitalisasi dengan mengalikan nilai rata-rata tertimbang dengan bunga nominal yang tepat.
Nah, pada tahun 2020, jumlah utang PT ABC adalah:
| Utang untuk konstruksi gedung | 15 miliar dengan bunga 10% | 1,5 miliar |
| Utang obligasi umum | 8 miliar dengan bunga 8% | 640 juta |
| Total bunga aktual | 2,14 miliar | |
Sekarang, kamu bisa menghitung bunga yang dapat dihindarkan.
Untuk rata-rata tertimbang, akumulasi pengeluaran sebesar 15 miliar dari 20,8 miliar, kamu bisa menggunakan tingkat suku bunga sebesar 10% dari utang yang memang ditujukan untuk konstruksi ini.
Sedangkan sisanya sebesar 5,8 miliar, kamu bisa menggunakan tingkat suku bunga sebesar 8% dari utang obligasi umum PT ABC.
| 15 miliar x 10% | 1,5 miliar |
| 5,8 miliar x 8% | 464 juta |
| Suku bunga yang dapat dihindarkan | 1,964 miliar |
Karena nilai bunga yang dapat dihindarkan lebih kecil dari nilai bunga aktual, maka, nilai bunga yang dikapitalisasi adalah nilai bunga yang dapat dihindarkan.
Entri jurnal-nya adalah sebagai berikut:
| Akun | Debit | Kredit |
|---|---|---|
| Bangunan | 1,964 miliar | |
| Beban Bunga | 176 juta | |
| Kas | 2,14 miliar |
Kapitalisasi Bunga Bila Perusahaan Memiliki Berbagai Jenis Pinjaman
Dalam beberapa kasus, sangat mungkin suatu perusahaan memiliki beberapa jenis pinjaman di luar pinjaman yang digunakan secara spesifik untuk konstruksi aset tetapnya.
Misalnya, pada contoh kasus PT ABC di atas, di mana seandainya perusahaan memiliki pinjaman lainnya berupa wesel bayar dengan tingkat bunga sebesar 11%.
Atas hal tersebut, perusahaan perlu menghitung rata-rata tingkat suku bunga dari utang non-konstruksinya:
Rata-rata tingkat bunga \(= \frac{\text{Total bunga}}{\text{Total pokok}}\)
Rincian utang PT ABC:
| Utang untuk konstruksi gedung | 15 miliar | @ 10% | 1,5 miliar |
| Utang obligasi umum | 8 miliar | @ 8% | 640 juta |
| Wesel bayar | 1 miliar | @ 11% | 110 juta |
| Total pokok dan bunga non-konstruksi | 9 miliar | 750 juta |
Maka, rata-rata suku bunga utang non-konstruksinya adalah sebagai berikut:
\(\frac{750 \, \text{juta}}{9 \, \text{miliar}} = 8,33\%\)
Selanjutnya, untuk menghitung bunga yang dikapitalisasi adalah sama dengan langkah yang telah saya jelaskan pada contoh PT ABC sebelumnya.
Penutup
Dalam akuntansi, kapitalisasi atas bunga pinjaman diizinkan selama pinjaman tersebut ditujukan untuk konstruksi aset tetap perusahaan.
Untuk menentukan nilai bunga yang dapat dikapitalisasi, kamu perlu mengidentifikasi apakah pengeluaran atas proyek tersebut terjadi secara merata atau tidak.
Pada kasus pengeluaran perusahaan untuk konstruksi terjadi secara tidak merata, maka, untuk menentukan nilai bunga yang dapat dikapitalisasi, kamu perlu terlebih dahulu menghitung rata-rata tertimbang dari pengeluaran tersebut.
Selanjutnya, barulah kamu dapat menghitung bunga yang dapat dihindarkan (avoidable interest). Nilai bunga yang dapat dikapitalisasi adalah nilai yang terkecil antara bunga yang dapat dihindarkan dan bunga aktual.
Sekian tulisan saya mengenai kapitalisasi bunga pembiayaan aset tetap.
Stay safe and stay healthy. Take care!
