Metode Persentase Penjualan: Hitung EFN Akurat + Kalkulator!
Metode persentase penjualan (percentage of sales method) itu cara yang pakai target penjualan buat ngira-ngira kebutuhan aset, utang, sama macem-macem beban di masa depan.
Jadi, aset, utang, sama beban buat periode ke depan itu dikira-kira sebagai persentase dari penjualan. Persentase itu, nantinya, dipakai buat nyusun laporan laba rugi sama neraca pro forma.
Laporan keuangan pro forma, sama kayak laporan common-size, itu laporan keuangan yang buat dipakai di dalem perusahaan aja.
Tujuannya bikin laporan keuangan pro forma itu buat ngitung pendanaan dari luar yang dibutuhin perusahaan biar target penjualannya kecapai.
Laba Rugi Pro Forma pada Metode Persentase Penjualan
Biar gampang ngertiin metode persentase penjualan, saya mau kasih contoh kasus di PT XYZ ya.
Ini nih laporan laba rugi terbaru PT XYZ di tahun 2020:
| PT XYZ | |
|---|---|
| Laporan Laba Rugi | |
| 2020 | |
| Penjualan | 1 miliar |
| HPP | 700 juta |
| Pendapatan Sebelum Pajak | 300 juta |
| Pajak (25%) | 75 juta |
| Laba Bersih | 225 juta |
| Dividen | 45 juta |
| Laba Ditahan | 180 juta |
Di akhir 2020, PT XYZ ngira-ngira penjualannya bakal naik 20 persen buat tahun depannya, jadi target penjualan di tahun 2021 itu 1 miliar x 1,20 = 1,2 miliar.
Buat bikin laba rugi pro forma, anggap aja HPP di 2021 tetep 70 persen dari penjualan (700 juta / 1 miliar).
Maka, laporan laba rugi pro forma PT XYZ buat tahun 2021 jadinya gini:
| PT XYZ | |
|---|---|
| Laporan Laba Rugi Pro Forma | |
| Penjualan | 1,2 miliar |
| HPP | 840 juta |
| Pendapatan Sebelum Pajak | 360 juta |
| Pajak (25%) | 90 juta |
| Laba Bersih | 270 juta |
| Dividen | 54 juta |
| Laba Ditahan | 216 juta |
Akibatnya kalau persentase HPP-nya tetep, ya marjin laba bersih-nya juga bakal tetep, yaitu 225 juta / 1 miliar = 270 juta / 1,2 miliar = 22,5 persen.
Selain itu, di kasus PT XYZ ini, perusahaannya punya kebijakan rasio pembayaran dividen yang tetep, di mana rasio pembayaran dividen selalu sama dari tahun ke tahun, yaitu:
Rasio Pembayaran Dividen \(= \frac{\text{Dividen}}{\text{Laba Bersih}}\)
\(= \frac{45 \, \text{juta}}{225 \, \text{juta}}\)
\(= 20\%\)
Nah, sisanya dari laba bersih setelah dibagiin buat dividen, itu jadi laba ditahan perusahaan.
Proporsinya itu 1 dikurang rasio pembayaran dividen. Rasio ini biasa disebut rasio retensi.
Rasio Retensi \(= 1 - \text{Rasio Pembayaran Dividen}\)
\(= 1 - 20\%\)
\(= 80\%\)
Makanya, dividen sama laba bersih yang dikira-kira di 2021 sama PT XYZ itu segini:
Dividen yang Diproyeksikan \(= 270 \, \text{juta} \times 20\% = 54 \, \text{juta}\)
Laba Ditahan yang Diproyeksikan \(= 270 \, \text{juta} \times 80\% = 216 \, \text{juta}\)
Neraca Pro Forma pada Metode Persentase Penjualan
Buat bikin neraca pro forma, pertama-tama kamu perlu tahu dulu komposisi akun-akun di neraca dibandingin sama penjualan.
Di neraca sendiri, ada beberapa akun yang nyambung langsung sama penjualan, ada juga yang nggak. Kalau akun itu nyambung langsung sama penjualan, ditunjukin persentase komposisinya ke penjualan. Tapi, kalau nggak nyambung, dikasih tanda t/a atau tidak berlaku.
Ini nih laporan neraca terbaru PT XYZ di tahun 2020:
| PT XYZ | ||
|---|---|---|
| Neraca | ||
| 2020 | ||
| Aset | ||
| Rp | % of Sales | |
| Aset Lancar | ||
| Kas | 100 juta | 10% |
| Piutang | 400 juta | 40% |
| Persediaan | 500 juta | 50% |
| Total | 1 miliar | 100% |
| Aset Tetap | ||
| Peralatan & Pabrik (Net) | 1,5 miliar | 150% |
| Total Aset | 2,5 miliar | 250% |
| Kewajiban & Modal | ||
| Kewajiban Lancar | ||
| Utang Dagang | 350 juta | 35% |
| Wesel Bayar | 50 juta | t/a |
| Total | 400 juta | t/a |
| Kewajiban Jangka Panjang | ||
| Obligasi | 800 juta | t/a |
| Modal | ||
| Modal Disetor | 1 miliar | t/a |
| Laba Ditahan | 300 juta | t/a |
| Total | 1,3 miliar | t/a |
| Total Kewajiban dan Modal | 2,5 miliar | t/a |
Di bagian aset, tahun 2020, nilai persediaan itu 50 persen dari penjualan (500 juta / 1 miliar).
Terus, rasio total aset ke penjualan itu 250 persen. Rasio ini ngasih tahu kalau di PT XYZ, buat ngasilin penjualan Rp 100, total aset yang dibutuhin itu Rp 250.
Di bagian utang sama modal, nggak semua akun nyambung langsung sama penjualan.
Utang usaha itu satu-satunya akun, di contoh ini, yang nyambung langsung sama penjualan, soalnya pas perusahaan penjualannya naik, pesenan ke pemasok juga ikutan naik, jadi bikin utang usahanya nambah.
Akun-akun lain kayak wesel bayar, utang jangka panjang, sama modal disetor, itu nggak nyambung langsung sama penjualan, jadi ditandain "t/a".
Buat laba ditahan, sebenernya sih nyambung sama penjualan, tapi soal itu, perkiraannya udah dilakuin di laba bersih sama dividen yang dibagiin.
Setelah tahu komposisi akun-akun neraca yang nyambung langsung sama penjualan dibandingin sama penjualan, baru deh neraca pro forma bisa dibikin.
Contohnya nih, kas itu 10 persen dari penjualan. Jadi, kalau target penjualannya 1,2 miliar, kasnya jadi 120 juta (0,10 x 1,2 miliar).
Piutang itu 40 persen dari penjualan, jadi nilai piutang di neraca pro forma bakal jadi 480 juta (0,40 x 1,2 miliar).
Begitu seterusnya.
| PT XYZ | ||
|---|---|---|
| Neraca Pro Forma | ||
| Aset | ||
| Proyeksi | Change | |
| Aset Lancar | ||
| Kas | 120 juta | 20 juta |
| Piutang | 480 juta | 80 juta |
| Persediaan | 600 juta | 100 juta |
| Total | 1,2 miliar | 200 juta |
| Aset Tetap | ||
| Peralatan & Pabrik (Net) | 1,8 miliar | 300 juta |
| Total Aset | 3 miliar | 500 juta |
| Kewajiban | ||
| Proyeksi | Change | |
| Kewajiban Lancar | ||
| Utang Dagang | 420 juta | 70 juta |
| Wesel Bayar | 50 juta | 0 |
| Total | 470 juta | 70 juta |
| Kewajiban Jangka Panjang | ||
| Obligasi | 800 juta | 0 |
| Modal | ||
| Modal Disetor | 1 miliar | 0 |
| Laba Ditahan | 516 juta | 216 juta |
| Total | 1,516 miliar | 216 juta |
| Total Kewajiban dan Ekuitas | 2,786 miliar | 286 juta |
| Kebutuhan Pendanaan Eksternal | 214 juta | 214 juta |
Dari neraca pro forma itu, total aset dikira-kira naik 500 juta, sedangkan utang sama ekuitas cuma naik 286 juta.
Artinya, ada kurang 214 juta (500 juta - 286 juta) yang nggak bisa ditutupin sama duit dari dalem perusahaan (laba ditahan).
Selisih itu yang disebut pendanaan dari luar yang dibutuhin (external financing needed).
Jadi, biar target penjualannya 1,2 miliar kecapai, PT XYZ butuh tambahan aset 500 juta.
Tapi, buat naikin aset 500 juta, PT XYZ masih kurang duit 214 juta.
Kekurangan ini bisa ditutupin PT XYZ dengan ngajuin pinjaman jangka pendek ke bank, nerbitin obligasi, atau nerbitin saham baru.
Pas nentuin mau cari duit dari luar dari mana, perusahaan perlu perhatiin struktur modal yang paling pas.
Hitung Cepat Kebutuhan Dana Eksternal (EFN) Bisnismu!
Gimana? Udah lihat kan langkah-langkah PT XYZ buat ngitung berapa Kebutuhan Pendanaan Eksternal (EFN) mereka pakai metode persentase penjualan? Kelihatannya emang banyak angka dan detail ya, tapi intinya sih ngikutin logika yang runut kok.
Nah, biar kamu makin 'klik' dan bisa langsung coba sendiri (dengan asumsi yang kita sederhanain sedikit buat latihan!), saya udah siapin kalkulator mini di bawah ini. Kamu tinggal masukin beberapa data keuangan dasar perusahaanmu (atau perusahaan khayalan buat seru-seruan), target kenaikan penjualan, dan beberapa rasio penting. Nanti, kalkulator ini bakal bantu ngira-ngira berapa EFN yang mungkin kamu butuhin buat ngejar target itu. Penasaran? Yuk, kita main angka!
💸 Kalkulator Kilat Kebutuhan Dana Eksternal (EFN) 💸
Langkah 1: Data Keuangan Tahun Ini (Saat Ini)
Langkah 2: Target & Asumsi Tahun Depan
*Untuk kalkulator ini, kita asumsikan semua aset dan utang dagang akan naik/turun secara proporsional dengan kenaikan/penurunan penjualan ya, Bos! Akun utang lainnya dan modal disetor dianggap tetap kecuali ada info lain.
Penutup
Metode persentase penjualan itu cara yang pakai target penjualan di masa depan buat ngitung pendanaan dari dalem (laba ditahan) yang dihasilin perusahaan di masa depan, dengan cara ngebangun ulang laba rugi pro forma.
Setelah itu, target penjualan juga dijadiin dasar buat ngitung nilai aset yang dibutuhin biar target itu kecapai, dengan cara ngebangun ulang neraca pro forma.
Hasil akhirnya itu selisih antara nilai aset sama nilai utang plus ekuitas. Selisih itu, ya kekurangan dana buat beli aset yang dibutuhin. Kekurangannya bisa ditutupin perusahaan dengan nerbitin saham baru atau dengan pinjaman bank atau nerbitin obligasi.
Segitu dulu ya tulisan saya soal metode persentase penjualan buat ngeramal keuangan.
Stay safe and stay healthy. Take care!
