Akuntansi atas Investasi Jangka Panjang pada Sekuritas Ekuitas
Investasi jangka panjang pada sekuritas ekuitas merupakan investasi suatu perusahaan pada saham biasa ataupun saham preferen perusahaan lain.
Perusahaan yang menginvestasikan dananya disebut investor, sedangkan perusahaan yang sahamnya dibeli disebut investee.
Metode pencatatan investasi jangka panjang pada sekuritas ekuitas
Persentase dari total saham biasa beredar investee yang dibeli oleh investor menentukan metode pencatatan yang digunakan investor atas transaksi tersebut.
Bila saham yang dibeli investor kurang dari 20 persen saham investee yang beredar, maka, pencatatan menggunakan metode biaya.
Selanjutnya, bila saham yang dibeli berkisar antara 20 hingga 50 persen, maka pencatatan menggunakan metode ekuitas.
Terakhir, bila saham beredar investee yang dimiliki oleh investor lebih dari 50 persen, maka perlu adanya konsolidasi laporan keuangan induk dan anak.
Tulisan ini merupakan kelanjutan dari tulisan sebelumnya yang berjudul "Investasi pada Sekuritas Utang dan Ekuitas dalam Akuntansi".
Pada tulisan tersebut, saya sudah membahas mengenai pencatatan akuntansi atas investasi jangka panjang maupun jangka pendek perusahaan pada sekuritas utang, serta investasi jangka pendek pada sekuritas ekuitas.
Bagi kamu yang belum memahami mengenai akuntansi atas investasi pada sekuritas perusahaan, saya sarankan untuk membaca tulisan tersebut terlebih dulu.
Metode biaya investasi jangka panjang ekuitas (kepemilikan < 20 persen)
Bila investor memiliki kurang dari 20 persen saham investee yang beredar, maka, investor tersebut tidak memiliki kendali atas perusahaan.
Jadi, hampir sama dengan tujuan investasi jangka pendek, pada investasi jangka panjang sekuritas ekuitas dengan kepemilikan kurang dari 20 persen, perusahaan berupaya mengejar dividen dan gain dari kenaikan harga saham.
Pencatatan atas investasi saham di bawah 20 persen dari saham beredar menggunakan metode biaya (cost method).
Mertode biaya yang digunakan pada pencatatan investasi jangka panjang ekuitas tidaklah sama dengan metode biaya saham treasuri.
Beberapa pencatatan yang perlu dilakukan terkait investasi jangka panjang pada sekuritas ekuitas adalah pada saat pembelian saham investee, penerimaan dividen, dan pelepasan / penjualan saham tersebut.
Pembelian sekuritas saham
Seperti telah dijelaskan sebelumnya, pembelian saham dicatat sebesar biayanya.
Seluruh komisi broker, dihitung sebagai biaya perolehan saham.
Asumsikan pada tanggal 1 Februari 2021, PT XYZ memiliki kelebihan kas untuk diinvestasikan dan membeli 10 ribu saham PT Rinjani Steel seharga 100 juta.
PT XYZ memiliki kurang dari 20 persen saham PT Rinjani yang beredar dan berencana untuk memegang saham tersebut selama dua tahun.
Ini artinya, investasi tersebut merupakan investasi yang tersedia untuk dijual (available for sale / AFS).
Entri atas transaksi tersebut adalah:
| 1-Feb-21 | Investasi Jangka Panjang - AFS | 100 juta | ||
| Kas | 100 juta | |||
Penerimaan dividen
PT Rinjani Steel mengumumkan akan membayar dividen tunai sebesar 500 per lembar saham pada tanggal 1 Juni 2021.
Pada tanggal 1 Juni 2021, entri jurnal yang dibuat oleh PT XYZ atas pembayaran dividen tersebut adalah:
| 1-Jun-21 | Kas | 5 juta | ||
| Pendapatan Dividen | 5 juta |
Pelepasan / penjualan saham
Pada tanggal 1 Desember 2021, PT XYZ memutuskan untuk menjual 5 ribu saham PT Rinjani Steel seharga 60 juta.
Harga pembelian per lembar saham PT Rinjani Steel pada 1 Februari 2021 adalah senilai 10 ribu rupiah (100 juta / 10 ribu lembar saham).
Ini artinya, pada saat pelepasan 5 ribu lembar saham, PT XYZ mendapat gain sebesar:
| Kas diterima | 60 juta |
| Dikurang: Biaya perolehan saham | 50 juta |
| (10 ribu x 5 ribu lembar) | |
| Gain | 10 juta |
Entri jurnal atas transaksi tersebut adalah:
| 1-Dec-21 | Kas | 60 juta | ||
| Investasi Jangka Panjang - AFS | 50 juta | |||
| Gain | 10 juta |
Metode ekuitas investasi jangka panjang ekuitas (kepemilikan 20% hingga 50%)
Ketika sebuah perusahaan berinvestasi dalam jangka panjang pada sekuritas ekuitas dengan proporsi 20 hingga 50 persen saham investee yang beredar, maka, perusahaan tersebut selaku investor dapat mempengaruhi secara signifikan keputusan bisnis investee.
Investasi ini dicatat dengan menggunakan metode ekuitas (equity method).
Berdasarkan metode ini, pada saat pembelian, sama dengan metode biaya, saham dicatat sebesar biaya yang dikeluarkan untuk memperolehnya.
Perbedaanya ada pada adanya pencatatan laba bersih investee sebagai peningkatan nilai investasi investor, sedangkan kerugian investee dicatat sebagai penurunan nilai investasi investor.
Terkait dividen, penerimaan pembayaran dividen dicatat sebagai penurunan nilai investasi investor.
Pembelian sekuritas saham
Asumsikan pada tanggal 5 Januari 2021, untuk investasi jangka panjangnya pada sekuritas ekuitas, PT ABC membeli 40 persen saham biasa PT Air Papua seharga 8 miliar.
Entri jurnal atas pembelian tersebut adalah:
| 5-Jan-21 | Investasi Jangka Panjang - Air Papua | 8 miliar | ||
| Kas | 8 miliar | |||
Pencatatan laba bersih investee
Pada tanggal 31 Desember 2021, PT Air Papua melaporkan laba bersih sebesar 3 miliar.
Berdasarkan metode ekuitas, PT ABC perlu mengakui laba bersih tersebut sesuai proporsi kepemilikan saham sebagai kenaikan nilai investasinya, yaitu sebesar 1,2 miliar (40% x 3 miliar)
Entri jurnalnya adalah:
| 31-Dec-21 | Investasi Jangka Panjang - Air Papua | 1,2 miliar | ||
| Pendapatan Air Papua | 1,2 miliar | |||
Pencatatan pembayaran dividen
Selama tahun 2021 PT Air Papua membagikan dividen tunai sebesar 1 miliar.
Berdasarkan metode ekuitas, PT ABC mencatat pembayaran dividen tersebut, sebesar proporsi dividen yang diterimanya sebagai penurunan nilai investasi jangka panjangnya pada sekuritas ekuitas, yaitu sebesar 400 juta (40% x 1 miliar):
Entri jurnal-nya adalah:
| 31-Dec-21 | Kas | 400 juta | ||
| Investasi Jangka Panjang - Air Papua | 400 juta |
Pelepasan / penjualan saham
Terkait penjualan atas investasi pada sekuritas ekuitas, pada metode ekuitas, keuntungan dan kerugian biasanya diakui berdasarkan selisih nilai jual dengan nilai bukunya.
Gain diakui ketika nilai penjualan melebihi nilai buku investasi dan loss diakui ketika nilai penjualan di bawah nilai buku investasi.
Asumsikan pada tanggal 2 Februari 2022 PT ABC menjual seluruh investasinya pada saham Air Papua dengan total harga sebesar 9 miliar.
Untuk menentukan adanya gain atau loss, maka, perlu terlebih dahulu menghitung nilai buku atas investasi pada Air Papua tersebut, yaitu:
| Nilai investasi pada Air Papua di Feb 2022 | = | Harga beli sekuritas | + | 40% dari laba bersih pada tahun 2021 | - | 40% dari pembayaran dividen pada 2021 |
| = | 8 miliar | + | 1,2 miliar | - | 400 juta | |
| = | 8,8 miliar |
Dengan harga penjualan sebesar 9 miliar, artinya ada gain sebesar:
| Harga penjualan | 9 miliar |
| Nilai buku investasi | 8,8 miliar |
| Gain | 200 juta |
Entri jurnal atas penjualan investasi pada saham PT Air Papua adalah:
| 2-Feb-22 | Kas | 9 miliar | ||
| Investasi Jangka Panjang - Air Papua | 8,8 miliar | |||
| Gain | 200 juta |
Konsoldasi laporan atas investasi jangka panjang dengan kepemilikan di atas 50 persen
Perusahaan dapat berinvestasi jangka panjang pada sekuritas ekuitas dengan kepemilikan lebih dari 50 persen saham investee yang beredar.
Biasanya, hal tersebut dilakukan untuk beberapa tujuan strategis, seperti efisiensi, diversifikasi produk, perluasan pangsa pasar, ataupun memperoleh keahlian dari perusahaan lain.
Ketika suatu perusahaan atau investor memiliki lebih dari 50 persen saham beredar investee, artinya perusahaan tersebut memiliki kendali atas investee.
Kendali di sini maksudnya adalah bahwa investor tersebut dapat menentukan jajaran dewan direksi, yang berarti investor tersebut dapat mengendalikan arah bisnis investee.
Bicara hubungan antar perusahaan, perusahaan yang mengendalikan perusahaan lain disebut perusahaan induk dan perusahaan yang dikendalikan disebut perusahaan anak.
Perusahaan induk dan anak perlu membuat catatan akuntansi terpisah dan menyiapkan laporan keuangannya masing-masing.
Selanjutnya, pada akhir tahun, perusahaan induk perlu membuat laporan konsolidasi antar induk dan anak.
Maksud dari konsolidasi laporan sendiri adalah menggabungkan dua atau lebih laporan keuangan dari perusahaan-perusahaan yang memilki pemilik yang sama.
Laporan yang digabung adalah laporan laba rugi, laporan neraca, dan juga laporan arus kas.
Terkait akuntansi untuk kombinasi bisnis dan laporan keuangan konsolidasi, saya akan menulisnya pada tulisan selanjutnya.
Penutup
Pencatatan akuntansi atas investasi jangka panjang pada sekuritas ekuitas sedikit lebih rumit dibandingkan pencatatan pada investasi di sekuritas lain, seperti misalnya obligasi.
Penyebabnya adalah adanya beberapa metode yang perlu digunakan investor dalam mencatat investasi jangka panjang tersebut.
Metode itu sendiri ditentukan oleh seberapa banyak saham investee yang dibeli oleh investor dibandingkan jumlah saham investee yang beredar.
Bila investor membeli saham investee kurang dari 20 persen saham yang beredar, maka, investor mencatat segala transaksi terkait dengan investasi tersebut dengan menggunakan metode biaya, namun, bila yang dibeli antara 20 hingga 50 persen, maka, pencatatan menggunakan metode ekuitas.
Ketika saham yang dibeli lebih dari 50 persen saham beredar, investor mencatatnya dengan membuat laporan konsolidasi induk-anak.
Terkait penerimaan dividen dari investee, kas bukanlah satu-satunya bentuk dividen yang diterima oleh investor. Bisa saja investee membagikannya dalam bentuk saham. Kamu dapat membacanya pada tulisan berikut "Pencatatan atas Penerimaan Dividen Berbentuk Saham".
Sekian tulisan saya mengenai akuntansi atas investasi jangka panjang pada sekuritas ekuitas.
Stay safe and stay healthy. Take care!
